Valeur d'investissement: Trouver des stocks sous-évalués Il existe deux étapes fondamentales pour trouver des stocks sous-évalués: l'élaboration d'une liste approximative des stocks que vous souhaitez enquêter davantage parce qu'ils répondent à vos critères de sélection de base, puis en analysant plus en profondeur ces stocks en examinant le financier Données des sociétés sélectionnées. L'Internet a rendu facile, rapide et gratuit de trouver les informations dont vous avez besoin pour évaluer le stock d'une entreprise. Vous pouvez rechercher les états financiers d'une entreprise par le biais de bases de données en ligne telles que Edgars et Sedar ou trouver des rapports trimestriels et des communiqués de presse sur le site officiel de l'entreprise. Les principaux sites Web financiers (y compris Investopedia) permettent aux investisseurs d'obtenir des informations telles que le cours des actions, les actions en circulation, le bénéfice par action et les nouvelles actuelles concernant l'industrie de la société. Vous pouvez également voir qui sont les plus grands propriétaires de stocks, quels initiés ont placé les métiers récemment et combien d'actions qu'ils ont échangé. Certains sites Web seront également filtrer les stocks selon les critères que vous définissez, tels que les stocks avec un certain ratio PE. Ces filtres peuvent vous aider à trouver une liste étendue de stocks que vous souhaitez poursuivre vos recherches. Rappel Benjamin Grahams règle qu'un stock sous-évalué est évalué au moins un tiers au-dessous de sa valeur intrinsèque. Alors, comment pouvez-vous déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise, surtout si vous n'avez pas aller à l'école de commerce et n'ont aucune idée comment valoriser une entreprise Ouvrez votre logiciel de feuille de calcul et bien effectuer quelques calculs simples avec des données stock que vous pouvez trouver en ligne. Valeur de base Ratios d'investissement Ratio PE Vous avez probablement entendu des analystes financiers dire qu'un stock est en train de vendre pour un certain nombre de fois des bénéfices, comme des gains de 30 fois ou des gains de 12,5 fois. Cela signifie que P, le prix que le stock est en cours de négociation à, est 30 fois plus élevé que E, le bénéfice annuel de l'entreprise par action. Ou EPS. Cependant, pour l'instant, tout ce que vous devez savoir est que les investisseurs de valeur comme le ratio PE d'être aussi bas que possible, de préférence même dans les chiffres simples. Le nombre qui résulte du calcul de PE est appelé le multiple de gains. Donc, un stock qui vend pour 50 (P) et génère 2 EPS (E) aurait un multiple de bénéfice de 502, ou 25. Un investisseur de valeur serait normalement passer sur ce stock. (Pour plus d'informations, lisez les investisseurs méfiez-vous: il existe 5 types de gains par action.) RENDEMENT DES RENDEMENTS Le rendement des gains est tout simplement l'inverse du multiple des gains. Ainsi, un stock avec un multiple de bénéfice de 5 a un rendement rendement de 15, ou 0,2, plus communément déclaré comme 20. Puisque les investisseurs de valeur comme les stocks avec un revenu faible revenu multiple et rendement est l'inverse de ce nombre, nous voulons voir un Revenu élevé. D'ordinaire, un rendement élevé des gains indique aux investisseurs que le stock est capable de générer une grande quantité de revenus par rapport au cours de l'action. Certaines des informations qui vous aideront à trouver des actions sous-évaluées ne vous obligent pas à faire de mathématiques, mais il vous oblige à faire des recherches au-delà de la cote d'actions. Activité d'achat d'initié Pour nos fins, les initiés sont les cadres supérieurs de l'entreprise et les administrateurs, plus tous les actionnaires qui possèdent au moins 10 des actions de la société. Les gestionnaires et les directeurs d'une compagnie ont la connaissance unique au sujet des compagnies qu'ils courent, ainsi s'ils achètent son stock, il est raisonnable de supposer que les perspectives d'companys semblent favorables. De même, les investisseurs qui possèdent au moins 10 d'un stock de la société n'aurait pas acheté tant s'ils ne voyaient pas de potentiel de profit. S'ils achètent encore plus, ils doivent voir un plus grand potentiel de profit. D'autre part, une vente de stock par un initié ne signifie pas nécessairement de mauvaises nouvelles sur la performance anticipée de l'entreprise l'initié pourrait simplement besoin de trésorerie pour un certain nombre de raisons personnelles (pour en savoir plus, lisez ce que les investisseurs peuvent apprendre de l'initié. . Néanmoins, si des liquidations de masse se produisent par des initiés, une telle situation peut justifier une analyse plus approfondie de la raison derrière la vente. Comment savez-vous ce que les initiés font avec leurs actions Les initiés sont tenus de déclarer leurs achats d'actions à la SEC dans les deux jours ouvrables. Cette information est disponible gratuitement sur le site Web de la SEC et est rapportée sur le formulaire 4 de la SEC. Elle est également souvent disponible sur divers sites Web financiers qui regroupent ces informations. L'art de la valeur d'investissement La clé pour l'achat d'un stock sous-évalué qui est en fait plus de valeur qu'il est actuellement en négociation pour est de bien étudier la société et pas seulement acheter un stock parce que quelques-uns de ses rapports semblent bonnes ou parce que son prix a récemment diminué . Ce n'est pas si simple de dire si un stock est un bon achat. L'application de votre bon sens et des compétences de réflexion critique à la sélection des stocks est essentielle. Valeur investisseur Christopher H. Browne de la légendaire valeur-investissement Tweedy entreprise, Browne recommande de poser une série de questions sur une entreprise dans son livre The Little Book of Value Investing. Pensez aux perspectives futures de l'entreprise peut l'entreprise augmenter ses revenus en augmentant les prix Augmenter les ventes Réduire les dépenses Vendre ou fermer des divisions non rentables Croissance de l'entreprise Qui sont les concurrents de l'entreprise et la force sont-ils Ce que vous pensez les réponses à ces questions est où la valeur investir Devient un peu une forme d'art. C'est aussi pourquoi vous ne pouvez pas simplement brancher quelques numéros dans un logiciel pour déterminer les meilleurs stocks à investir po Pour augmenter vos chances de répondre avec précision à ces questions, il est sage d'acheter des entreprises que vous comprenez. Warren Buffett adopte cette approche. Les entreprises que vous comprenez seront très probablement celles dans les industries que vous avez travaillé ou vendre des produits de biens de consommation que vous connaissez. Si vous avez travaillé pour une entreprise de biotechnologie depuis plusieurs années, vous avez probablement une meilleure compréhension de la moyenne de l'entreprise de biotechnologie. Et si vous achetez des articles de base tels que des voitures, des vêtements, des appareils électroménagers et de la nourriture, vous savez une chose ou deux sur les biens de consommation. L'investisseur bien connu Peter Lynch strong a préconisé une telle stratégie par laquelle les investisseurs de détail peuvent surpasser les institutions tout simplement en investissant dans ce qu'ils savent avant Wall Street captures sur. Une autre stratégie qui valorise les investisseurs est d'acheter des sociétés dont les produits ou les services ont été en demande pendant une longue période et sont susceptibles de continuer à être dans la demande. En regardant les citations boursières ne vous dira pas quelles sont les entreprises de ces youll ont à faire une certaine pensée critique. Bien sûr, il n'est pas toujours possible de prévoir quand l'innovation rendra même un produit ou un service de longue date obsolète, mais nous pouvons savoir combien de temps une entreprise a été dans les affaires et la recherche comment elle s'est adaptée pour changer au fil du temps. À ce stade, il peut être utile d'analyser la gestion et l'efficacité de la gouvernance d'entreprise pour déterminer comment l'entreprise réagit à l'évolution des environnements d'affaires. Ensuite, bien parler de l'utilisation de l'information dans les états financiers des entreprises pour trouver des stocks sous-évalués. Faire de l'argent sur les petits stocks avec des options Articles récents: La sagesse qui prévaut est que la façon de faire beaucoup d'argent dans les options est de vendre des appels couverts contre les Prix. Itrsquos vrai que vous pouvez potentiellement faire quelques milliers de dollars en un seul coup via cette stratégie. Cependant, therersquos une autre façon de jouer le jeu qui implique des stocks super-bon marché, qui vous permet d'acheter ou de vendre des options en vrac. Non seulement cette méthode permet d'économiser sur les commissions, mais elle peut vous donner une certaine souplesse dans le traitement du stock sous-jacent. Bank of America (NYSE: BAC) est un excellent exemple. Itrsquos difficile de dire où la société va à partir d'ici, et d'acheter ou de court-circuiter le stock lui-même est un appel difficile. Un plan que j'aime est d'acheter 1 000 actions du stock à 7,71 puis vendre 10 avril-daté, 8 appels d'appel d'appel pour 33 cents chacun, pour un crédit total de 330 (33 cents fois 100 fois 10). Vous pouvez également vendre 10 des 8 avril-strike met à 60 cents ndash un total de 600 pour les 10 contrats. Donc d'abord, vous finissez par recueillir 930, soit environ 93 cents par contrat. Si le stock va au-dessus de 8 à l'expiration, yoursquove juste recueilli que 930 avec un autre 290 en gains en capital que le stock passe de 7,71 à 8,00 (ou au-delà). Thatrsquos un rendement total de 1 120, ou 14,5. Si vous obtenez 1 000 actions supplémentaires à 8, vous avez maintenant 2 000 actions du sous-jacent à un prix de rachat effectif net de 6,92. Sauf une catastrophe entre maintenant et Avril expiration, yoursquoll être en mesure de se retourner et de faire la même chose soit à la 7 ou 8 prix d'exercice. Sirius XM Radio, Inc (Nasdaq: SIRI) a vraiment été un jour traderrsquos rêve. Cela signifie itrsquos aussi mûr pour les jeux d'option. Comme il se trouve, je pense que le stock va bien sur le long terme. C'est une excellente occasion de vendre le diable de naked puts. Dans ce cas, Irsquod pousser la voie à Septembre parce que les primes sont relativement petites, mais Irsquod vendre un bouquet de Septembre 2.5-grève met à 40 cents par contrat. Thatrsquos un retour 17 sur chaque mettre, et si vous obtenez le stock mis à vous, yoursquore protégé à 2.10. Si cela se produit, vous pouvez alors vendre les 2 janvier, les appels de grève venant à expiration en septembre. LSI Corporation (NYSE: LSI) est une pièce que j'aime encore mieux. C'est le parfait, cash-heavy-no-dette stock tech pour jouer avec les options. Il a de solides flux de trésorerie disponibles et isnrsquot sortir de l'entreprise par tous les moyens. Avec le stock à 8,08, Irsquod charger de nouveau sur 1 000 actions, puis vendre 10 avril 8 appels pour 35 cents, ainsi que 10 avril 8 met pour 35 cents chacun. Donc vous finissez par recueillir 700 ndash 350 des appels et 350 des puts. Si le stock se négocie à 8 ou plus lorsque les options expirent, le vôtre vient juste de recueillir 700 moins 80 de pertes en capital, pour un rendement total de 620, ou 7,9. Si vous obtenez 1 000 actions supplémentaires à 8, vous avez maintenant 2 000 actions du sous-jacent à un prix de rachat net effectif de 7,38. Sauf une catastrophe entre maintenant et avril expiration, yoursquoll être en mesure de faire la même chose en quelques semaines à la fois le prix d'exercice 7 ou 8. Les entreprises de biotechnologie peuvent également être de bonnes options, mais rappelez-vous que vous voulez rester loin de ceux qui sont sur le point de faire un gros rapport sur un procès de drogue. Jetez un oeil à Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Ici, vous pouvez juste vendre le 7 avril met nu pour environ 40 cents par contrat. Il ya un retour, et la grève est à 5, même si vous avez le stock. Au moment de la rédaction du présent document, Lawrence Meyers ne détenait aucun des titres susmentionnés. Il est président de PDL Capital, Inc .. qui courtiers sécuriser les investissements à haut rendement pour le grand public et les capitaux privés. Vous pouvez lire son commentaire boursier à SeekingAlpha. Il a également écrit deux livres et blogs sur les politiques publiques. Intégrité journalistique. La culture populaire et les affaires mondiales. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201203making-big-money-on-little-stocks-with-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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